La domination des grandes firmes semble solidement établie. Mais elle pourrait être redessinée à moyen terme par les débats croissants autour de la séparation des activités d’audit et de conseil, déjà engagés dans d’autres juridictions.
L’industrie nigériane de l’audit a enregistré une croissance exceptionnelle en 2024, sur fond de pression réglementaire accrue et de montée des exigences de transparence des entreprises cotées. D’après une analyse menée par Nairametrics Research auprès des 50 plus grandes capitalisations de la Bourse de Lagos, les revenus issus des missions d’audit se sont établis à 28,2 milliards de nairas (14,4 millions $) contre 17,1 milliards de nairas un an plus tôt, soit une progression de 65%.
Cette dynamique profite très largement aux Big Four – KPMG, Ernst & Young (EY), PricewaterhouseCoopers (PwC) et Deloitte – qui concentrent à eux seuls plus de 99% du total des honoraires facturés. Une domination qui s’explique par leur présence historique auprès des grandes entreprises, leur expertise sectorielle, mais aussi par la complexité croissante des obligations d’audit dans un environnement de plus en plus régulé.
KPMG s’est imposé comme le leader du marché avec 9,57 milliards de nairas de revenus (+75%), porté par des mandats auprès de groupes comme Access Holdings, Dangote Cement, FBN Holdings ou encore AXA Mansard. EY suit avec 8,03 milliards (+64%), grâce à des clients tels que Guaranty Trust Holdings, UBA, MTN Nigeria, Lafarge Africa ou Nestlé. PwC, troisième, a généré 6,14 milliards de nairas (+75%), en lien avec ses missions pour Zenith Bank, Stanbic IBTC, BUA Cement, PZ Cussons ou VFD Group. Deloitte boucle le classement avec 4,44 milliards de nairas, presque le double de son chiffre de l’année précédente, avec des mandats notamment avec FCMB, Fidelity Bank, Presco ou Custodian Investment.
En dehors de ce quatuor, quelques cabinets nigérians ou internationaux de taille intermédiaire comme BDO, Nexia Agbo Abel & Co ou Baker Tilly maintiennent une présence ciblée, essentiellement auprès d’entreprises moyennes ou opérant dans des segments spécifiques.
Cette croissance sectorielle repose sur un cadre juridique et institutionnel plus contraignant. Depuis l’adoption de Companies and Allied Matters Act (CAMA) en 2020, les entreprises cotées doivent se soumettre à des audits indépendants chaque année. Le Financial Reporting Council of Nigeria (FRCN) et l’Institute of Chartered Accountants of Nigeria (ICAN) assurent le respect des normes et contrôlent la qualité des missions. La règle imposant la rotation des auditeurs après un maximum de dix années de mandat s’est également traduite par une redistribution partielle des portefeuilles.
Nairametrics Research montre également que les honoraires d’audit varient selon la taille de l’entreprise, la complexité de sa structure, son exposition à des réglementations spécifiques et la diversité géographique de ses activités. Les secteurs bancaire, pétrolier et des télécoms concentrent les missions les plus techniques et les plus coûteuses. En 2024, Access Holdings a déboursé 4,3 milliards de nairas pour son audit, UBA 3,9 milliards, Zenith Bank 3,2 milliards et GTCO 2,9 milliards.
Au-delà de l’audit strict, les Big Four misent de plus en plus sur la diversification de leur offre. Les services fiscaux, juridiques, de conseil stratégique, d’évaluation financière, ou encore de cybersécurité représentent une part croissante de leur chiffre d’affaires, dans un marché où les entreprises recherchent des solutions globales et intégrées.
