Brait lève 154 millions de dollars grâce à une offre de droits entièrement souscrite, portant son capital social à 5,5 milliards de dollars.
Brait SE, la principale société de portefeuille d’investissement sud-africaine dont le milliardaire Christo Wiese est l’un des actionnaires, a levé avec succès 2,5 milliards de rands (154 millions de dollars) grâce à une offre de droits renonçants entièrement souscrite, renforçant ainsi sa base de capital après que les actionnaires ont souscrit la totalité des 1,66 milliard d’actions mises à disposition dans le cadre de la transaction.
L’offre de droits, clôturée le vendredi 7 août 2026, a été intégralement souscrite, pour un total de 1 655 629 139 actions. Les actionnaires ont souscrit 1 578 089 646 actions, soit 95,3 % des actions disponibles, tandis que des demandes excédentaires ont été reçues pour 547 231 190 actions supplémentaires, représentant 33,1 % de l’offre totale.
Suite à l’attribution de 77 539 493 actions excédentaires, soit les 4,7 % restants de l’offre, Brait a atteint la totalité de son objectif de souscription. En conséquence, Titan et les autres banques garantes n’ont pas été tenues de souscrire d’actions au titre de leurs engagements respectifs.
Renforcement des fonds propres de Brait
Cette offre de droits réussie a permis à Brait de lever 2,5 milliards de rands (154 millions de dollars) de recettes brutes. Elle renforce considérablement ses fonds propres, offrant ainsi au groupe d’investissement une plus grande flexibilité financière pour la gestion de son portefeuille et de ses besoins en capitaux.
Cette transaction témoigne également d’une forte participation des actionnaires, la demande dépassant largement le nombre d’actions disponibles lors de l’attribution initiale de droits. Les 547,2 millions de demandes excédentaires reçues étaient nettement supérieures aux 77,5 millions d’actions excédentaires finalement disponibles pour l’attribution.
Compte tenu du nombre important de demandes excédentaires, Brait a attribué les droits excédentaires disponibles au prorata. L’attribution a pris en compte la participation de chaque actionnaire éligible avant l’offre de droits, le nombre de droits exercés et le nombre d’actions supplémentaires demandées.
Parmi les demandes excédentaires reçues, 469 691 697 actions n’ont pas été retenues, ce qui représente environ 709 millions de rands (43,8 millions de dollars) de demandes pour lesquelles aucune action excédentaire n’a été attribuée. Les remboursements aux actionnaires détenteurs de titres physiques suite à des demandes de souscription excédentaire infructueuses devraient être effectués aux alentours du 13 août 2026.
Capital social porté à 5,5 milliards
Après la mise en œuvre de l’offre de droits, le capital social ordinaire émis de Brait est passé de 3 862 685 135 actions à 5 518 314 274 actions, reflétant l’émission de 1 655 629 139 nouvelles actions dans le cadre de l’offre de droits.
Les actions nouvellement émises ont été livrées sous forme dématérialisée aux courtiers des actionnaires ou aux participants du dépositaire central de titres le 11 août 2026. Les actionnaires éligibles ayant obtenu des actions excédentaires dans le cadre de l’offre de droits devraient recevoir ces actions sous forme dématérialisée aux alentours du 13 août.
Plateforme d’investissement à double cotation
Basée à Port-Louis, Brait est cotée principalement sur le marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg et secondairement à la Bourse de Johannesburg. Ses obligations convertibles sont cotées simultanément sur le segment Open Market de la Bourse de Francfort et sur le marché officiel de la Bourse de Maurice.
Cette levée de fonds réussie de 2,5 milliards de rands (154,47 millions de dollars) représente un accroissement significatif des fonds propres de Brait, renforçant sa capacité financière tout en préservant sa position de plateforme d’investissement diversifiée, exposée à des actifs de consommation établis et à d’autres actifs de portefeuille. L’offre de droits ayant été intégralement souscrite et les banques garantes n’ayant pas eu à fournir de financement supplémentaire, cette opération témoigne du fort soutien des actionnaires à la stratégie de capital de Brait.
